En tidsserieanalyse av lakseprisen

Abstract

Norge er verdens ledende lakseprodusent, med nesten 60% av markedet. Oppdrettsnæringen er en av de største eksportnæringene i Norge og er under stadig vekst. Lakseprisen er svært volatil og det er ønskelig å finne gode prisestimatorer. Oppgaven ser om det er mulig å finne en modell som forklarer lakseprisen fra januar 2002 til juni 2013. Tidligere litteratur er gjennomgått for å finne passende forklaringsvariabler til analysen. Tidsserieøkonometri og Stata er benyttet til å beregne ulike modeller i den empiriske analysen. Statiske, distributed lag og dynamiske modeller er alle testet for å undersøke hvor godt prisen lar seg forklare. I tillegg er det beregnet feilkorreksjonsmodeller og testet for Granger- kausalitet. Gjennom analysen tilpasses modellene med færre forklaringsvariabler, da effekten av noen variabler viste seg å ikke være statistisk signifikante. Oppdrett av laks er en biologisk prosess hvor tilbudet er lite elastisk på kort sikt. Det var nødvendig å utvikle modeller med en lagstruktur som tok hensyn til dette. Av modellene ser en at de viktigste elementene for å predikere pris ser ut til å være den tilgjengelige og forventede mengden laks i markedet. Dette kommer frem gjennom global tilførsel av atlantisk laks og biomasse i Norge.