Skattemotiverte handlinger til en utbytteskatt. Analyse av skattereformen 2006

Abstract

Denne oppgaven analyserer hvilken påvirkning skattereformen 2006 og innføringen av en permanent utbytteskatt hadde på norske selskaper. Her fokuseres det særlig på hvilke muligheter selskapene hadde til å senke fremtidige marginale skattesatser i forkant av reformen. Tidligere studier har i stor grad fokusert på de umiddelbare effektene av en utbytteskatt. En åpenbar mulighet lå her i å gjennomføre skattefrie utbytter før disse ble skattepliktige. Med tilgang på regnskapsdata frem til og med 2010, er det mulig å studere langsiktige skattemotiverte handlinger gjennomført i forkant av reformen for å kunne omgå fremtidig beskatning av utbytteskatt. Oppgaven tar i bruk eksisterende teorier om utbytte og utbytteskatt for å danne teoretiske prediksjoner til påvirkningen av skattereformen på norske selskaper. Her blir det lagt frem en potensiell mulighet for skattefrie utbetalinger i etterkant av 2006, gjennom utdeling av tidligere innskutt aksjekapital. Data-analysen benytter paneldata med relevante regnskapsvariabler for perioden mellom 1999-2010 for å påvise reelle handlinger blant selskapene. I forkant av at skattereformen ble implementert påviser jeg at mellom to og åtte prosent av selskapene i datasett mellom 2002 og 2005 benyttet muligheten til å gjennomføre utbetalinger av skattefritt utbytte, for deretter å tilbakeføre deler av utbetalingene som innskutt aksjekapital. En vekst i nettonedskriving av tidligere innskudd etter 2006 indikerer at enkelte selskaper fortsatt kan utbetale skattefrie utbetalinger. Statistikkprogrammet Stata/IC 13.1 og Microsoft Excel 2010 benyttes i oppgaven.